ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ КАК ИНСТРУМЕНТ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

                                                                               Швецов М.С., студент,

Стовба Е.В., д.э.н., профессор,

Бирский филиал УУНиТ, г. Бирск, Россия

Аннотация. Статья посвящена анализу цифрового рубля как инновационной формы национальной валюты, разрабатываемой Банком России в рамках стратегии цифровой трансформации финансового сектора. Рассматриваются ключевые отличия цифрового рубля от традиционных наличных и безналичных денег, включая механизмы эмиссии, уровень анонимности и влияние на денежно-кредитную политику (ДКП). Предложены меры по минимизации этих рисков, такие как поэтапное внедрение, адаптация инструментов ДКП и развитие отечественной IT-инфраструктуры.

Ключевые слова: цифровой рубль, CBDC, денежно-кредитная политика, финансовый суверенитет, Банк России, блокчейн.

С развитием цифровых технологий центральные банки по всему миру активно изучают возможность внедрения цифровых валют (CBDC — Central Bank Digital Currency). Банк России не стал исключением и в 2020 году анонсировал проект цифрового рубля — новой формы национальной валюты, которая дополнит наличные и безналичные деньги. Цифровой рубль - это цифровая форма российской национальной валюты, которую Банк России планирует выпускать в дополнение к существующим формам денег [2]. Стоит разобраться в чём же отличие цифрового рубля от более традиционных видов. Сравнительный анализ проведён в таблице 1.

Сама концепция цифрового рубля очень интересна. Цифровой рубль расширяет возможности граждан, объединяет преимущества наличных денег и безналичных расчетов [3].

Таблица 1 - Отличие цифрового рубля от более традиционных денег

Санкции со стороны недружественных стран усложняют трансграничные переводы и цифровой рубль может помочь в данных расчётах, а также нивелирует неудобства связанные  с отключением от системы SWIFT. Это приводит к увеличению финансового и технологического суверенитета [1; 5; 6].

Важной темой в обсуждении цифрового рубля является то, что он может влиять на ДКП, в том числе более эффективно и быстрее реагировать на внешние изменения. Нюанс современных денежных видов в том, что у них долгий период передачи изменений процентной ставки. Это влечёт за собой более высокий уровень инфляции и соответственно повышаются инфляционные ожидания. Именно это сейчас и происходит в Российской экономике, несмотря на замедление инфляции по сравнению с декабрём – январём  ожидания будущей инфляции не даёт приякорить инфляцию и перейти к более мягкой ДКП. В таблице 2 указаны преимущества перехода на цифровой рубль в долгосрочной перспективе.

Таблица 2  - Преимущества перехода на цифровой рубль в долгосрочной перспективе*

* Составлено по данным [4].

Цифровой рубль - это не просто новая форма денег, а потенциально мощный инструмент ДКП. Он может повысить эффективность монетарной политики, снизить издержки платежей и усилить контроль за денежным обращением. Однако его внедрение требует взвешенного подхода, чтобы минимизировать риски для банковской системы и приватности граждан.

В ближайшие годы Банку России предстоит решить ключевые вопросы: как обеспечить баланс между контролем и свободой использования цифрового рубля, как интегрировать его в финансовую систему и как использовать для стимулирования экономического роста. Если эти задачи будут решены успешно, цифровой рубль может стать важным шагом в эволюции денежно-кредитной политики России.

Литература

1. Бачурин Е.Ю., Стовба А.В. К вопросу обеспечения экономической безопасности в условиях интенсивного развития цифровой экономики // Совершенствование инженерно-технического обеспечения производственных процессов и технологических систем:  Материалы национальной научно-практической конференции с международным участием. М.: ООО «Издательство «Перо», 2024. С. 595-598.

2. Центральный банк Российской Федерации. Официальный сайт. URL: https://cbr.ru/fintech/dr/ (дата обращения: 10.06.2025).

3. Центральный банк Российской Федерации. Пресс-релизы. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=8345 (дата обращения: 10.06.2025).

4. Центральный банк Российской Федерации. Концепция развития цифровых технологий. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/120075/ concept_08042021.pdf (дата обращения: 10.06.2025).

5. Низамов С.С. Значение и задачи инновационного развития в целях экономической безопасности национальной экономики // Санкт-петербургские встречи молодых ученых; Материалы I всероссийского конгресса адъюнктов, аспирантов и соискателей ученых степеней. Санкт-Петербург: Санкт-Петербургский университет МВД России, 2023. С. 647-652.

6. Стовба А.В., Соколов В.М., Заярнюк А.Н. Цифровые инновации в системе государственного и муниципального управления // Актуальные проблемы и тенденции развития современной экономики и информатики: Материалы Международной научно-практической конференции. Бирск: Бирский филиал УУНиТ, 2024. С. 208-211.